• Raio-X de Investimentos | 2026

  • A Abrapp está realizando, em parceria com a Itajubá Investimentos AI, Pesquisa Raio-X de Investimentos | 2026, com o objetivo de reunir informações sobre práticas, estruturas e estratégias de investimento das Entidades Fechadas de Previdência Complementar.

    A pesquisa aborda temas como governança, terceirização da gestão, processos decisórios, alocação de recursos, características das carteiras e perspectivas futuras. As informações coletadas contribuirão para análises consolidadas e referências sobre tendências e movimentos do setor.

    Pedimos atenção às datas-base, às orientações de cada questão e aos campos em que os percentuais devem totalizar 100%.
     
     Agradecemos a colaboração e a participação de sua Entidade!

  • Dados Cadastrais

  • Número de Participantes de Todos os Planos*
    Rows

  • Planos

  • Política e Investimentos

  • Alguma vez a Política de Investimentos foi revista extraordinariamente?*
  • A Política de Investimentos estabelece alçadas para tomada de decisão?*
  • Existem documentos internos que atuam com esse intuito?*
  • Existe Comitê de Investimentos?*
  • Qual o formato do Comitê de Investimentos?*
  • Existe regimento interno para esse Comitê?*
  • Quais são os cargos dos membros do Comitê de Investimentos:*
  • Existem manuais internos para quais processos?*

  • ALM

  • Existe periodicidade mínima obrigatória?*
  • A Entidade monitora a liquidez dos planos?*
  • A Entidade analisa previamente o impacto em termos de risco e de rentabilidade esperada do investimento em novos ativos?*
  • Para ativos mais sofisticados (crédito, FIP, multimercado, investimento no exterior etc), a Entidade utiliza análises qualitativas específicas?*
  • A Entidade utiliza modelos LDI para a carteira como um todo ou para parte dela?*
  • A Entidade utiliza Smart Beta, para a carteira como um todo ou para parte dela?*

  • Utilização de empresas de Consultoria

  • A Entidade contrata consultores externos para quais segmentos?*

  • Gestão dos Recursos

  • A Entidade possui mecanismos para monitorar a aquisição de ativos de acordo com os parâmetros legais (exemplo: tunelamento, plataforma eletrônica etc)?*
  • A Entidade possui políticas claras que balizam o processo de compra e de venda de ativos, inclusive em relação ao preço de mercado?*
  • A Entidade possui sistema interno ou terceirizado de monitoramento do enquadramento e do risco das operações?*
  • A Entidade possui área de risco e compliance segregada da estrutura de investimentos?*
  • A Entidade possui área de liquidação e controle segregada da estrutura de investimentos?*
  • O AETQ da Entidade possui autorização da CVM para Administrador de Recursos de terceiros?*
  • Existem manuais que balizam o processo de seleção de gestores?*
  • Existem manuais que balizam o processo de avaliação de atuais gestores?*
  • As reuniões com gestores são registradas em atas?*
  • Há contrato de gestão com gestores de fundos exclusivos?*

  • Aspectos ASG

  • A Entidade considera aspectos ASG como critério no processo de seleção de ativos?*
  • A Entidade possui política ASG formalizada?*
  • Em qual classe de ativos os Aspectos ASG são considerados nos investimentos diretos:*
  • Os aspectos ASG já influenciaram uma decisão de não investimento ou desinvestimento em ativo?*
  • Os aspectos ASG já eram considerados antes da Resolução CMN nº 5.202?*

  • Controle de Riscos

  • Que tipos de risco são monitorados pela Entidade?*
  • A Entidade trabalha com orçamento de riscos?*
  • A Entidade utiliza no seu controle de risco o VAR?*
  • A Entidade utiliza no seu controle de risco o Teste de Estresse?*
  • Como é o modelo de controle de risco da Entidade?*
  • A Entidade calcula a DNP?*
  • Existem agentes contratados para a mensuração e controle dos diversos riscos incorridos?*
  • Existem políticas que parametrizam o que deve acontecer no caso de haver algum tipo de desenquadramento?*
  • Existem políticas punitivas aos agentes que causaram eventuais desenquadramentos?*
  • A Entidade monitora os potenciais conflitos de interesses dos seus prestadores de serviços?*

  • Política de qualificação dos profissionais da área de investimentos e controles dos investimentos

  • Como é realizado o processo de contratação de colaboradores das áreas de investimentos e controle da Entidade?*
  • Existem políticas de qualificação mínima para o exercício de determinados cargos?*
  • Existe um processo de avaliação de desempenho dos colaboradores dessas áreas?*
  • Existem metas definidas para o colaboradores atreladas à gestão de investimentos?*
  • Existe política de formação os colaboradores?*
  • Existe política de cursos e eventos para os colaboradores?*
  • Existe política que determina o que o colaborador pode ou não aceitar de determinados parceiros ou demais agentes de mercado?*

  • Perfil de Risco de Planos

  • A EFPC trabalha com Perfis de Planos?*
  • Permite Migração de Planos?*

  • Terceirização da Gestão - Critérios de Seleção

    Dados em 31/12/2025
  • Quando a Entidade contrata gestores terceirizados, quais são os principais critérios observados?*
  • A Entidade utiliza alguma empresa de Consultoria para auxiliar no processo de seleção dos gestores de investimentos?*

  • Terceirização da Gestão - Monitoramento

    Dados em 31/12/2025
  • A Entidade realiza monitoramento periódico dos gestores terceirizados?*
  • A periodicidade varia em função da classe de ativo?*
  • A Entidade realiza reavaliação periódica dos gestores terceirizados investidos?*
  • A periodicidade da reavaliação varia em função da classe de ativo?*

  • Terceirização da Gestão - Aspectos ASG

    Tópico Especial - Dados em 31/12/2025
  • A Entidade considera aspectos ASG como critério no processo de seleção de gestores?*
  • A Entidade exige que os gestores possuam política ASG formalizada?*
  • Os aspectos ASG já influenciaram uma decisão de não contratação ou descredenciamento de gestor?*
  • Quais evidências a Entidade solicita dos gestores para acompanhamento ASG?*

  • Planos BD | Dados Consolidados dos Investimentos

  • Alocação de Investimentos por Segmento de Aplicação (%)

    Informe os percentuais para cada cenário.
  • A soma em cada cenário deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Planos BD | Composição dos Investimentos em Renda Fixa

    As informações desta seção referem-se exclusivamente aos investimentos em Renda Fixa dos planos BD da Entidade

  • Renda Fixa | Composição Consolidada por Tipo de Ativo (%)

    Informe os percentuais para cada tipo de ativo
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Títulos Públicos | Composição por Tipo de Ativo (%)

    (% em relação ao total de Títulos Públicos)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Qual a Duration média dos Títulos Públicos que compõem a carteira dos planos BD?
       anos

  • Títulos Públicos | Composição por Indexador (%)

    (% em relação ao total de Títulos Públicos)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Títulos Públicos | Composição por Modelo de Precificação (%)

    (% em relação ao total de Títulos Públicos)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Títulos Públicos | Composição por Prazo de Vencimento (%)

    (% em relação ao total de Títulos Públicos)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Do total alocado em RF nos planos BD, qual o % em Crédito Privado?
    (% em relação ao total de Renda Fixa)
       %

  • Crédito Privado | Composição por Tipo de Ativo (%)

    (% em relação ao total de Crédito Privado)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Crédito Privado | Composição por Indexador (%)

    (% em relação ao total de Crédito Privado)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Crédito Privado | Composição por Modelo de Precificação (%)

    (% em relação ao total de Crédito Privado)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Crédito Privado | Composição por Prazo de Vencimento (%)

    (% em relação ao total de Crédito Privado)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Planos BD | Composição dos Investimentos em Renda Variável, Imóveis e Investimentos no Exterior

    As informações desta seção referem-se exclusivamente aos investimentos em Renda Variáve, Imóveis e Investimentos no Exterior dos planos BD da Entidade

  • Renda Variável | Composição Consolidada por Estilo de Gestão (%)

    Informe os percentuais para cada estilo de gestão
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Renda Variável | Composição por Benchmark (%)

    Informe os percentuais para cada benchmark
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Imóveis | Composição Consolidada por Tipo de Imóvel (%)

    Informe os percentuais para cada tipo de Imóvel
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Investimento no Exterior | Composição por Classe de Ativo (%)

    Informe os percentuais para cada classe de ativo
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Investimento no Exterior | Composição por Região Geográfica (%)

    (Em % sobre o total de Investimento no Exterior)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Planos BD | Composição dos Investimentos Estruturados

    As informações desta seção referem-se exclusivamente aos investimentos Estruturados dos planos BD da Entidade

  • Qual o % dos Ativos dos Planos BD da Entidade já efetivamente Investidos em FIPs e Fundos de Fundos de FIPs?
       %

  • Qual o % dos Ativos dos Planos BD comprometidos para investimentos em FIPs e Fundos de Fundos de FIPs?
       %

  • Multimercados Estruturados | Composição por Sub Classe (%)

    Informe o % para cada Sub Classe
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Fundos Imobiliários - FII | Composição por Tipo de Imóvel (%)

    Informe o % para cada tipo de Imóvel
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Planos CD | Dados Consolidados dos Investimentos

  • Alocação de Investimentos por Segmento de Aplicação (%)

    Informe os percentuais para cada cenário.
  • A soma em cada cenário deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Planos CD | Composição dos Investimentos em Renda Fixa

    As informações desta seção referem-se exclusivamente aos investimentos em Renda Fixa dos planos CD da Entidade

  • Renda Fixa | Composição Consolidada por Tipo de Ativo (%)

    Informe os percentuais para cada tipo de ativo
  • A soma deve ser exatamente 100%
    Rows

  • Títulos Públicos | Composição por Tipo de Ativo (%)

    (% em relação ao total de Títulos Públicos)
  • A soma deve ser exatamente 100%
    Rows

  • Qual a Duration média dos Títulos Públicos que compõem a carteira dos planos CD?
       anos

  • Títulos Públicos | Composição por Indexador (%)

    (% em relação ao total de Títulos Públicos)
  • A soma deve ser exatamente 100%
    Rows

  • Títulos Públicos | Composição por Modelo de Precificação (%)

    (% em relação ao total de Títulos Públicos)
  • A soma deve ser exatamente 100%
    Rows

  • Títulos Públicos | Composição por Prazo de Vencimento (%)

    (% em relação ao total de Títulos Públicos)
  • A soma deve ser exatamente 100%
    Rows

  • Do total alocado em RF nos planos CD, qual o % em Crédito Privado?
    (% em relação ao total de Renda Fixa)
       %

  • Crédito Privado | Composição por Tipo de Ativo (%)

    (% em relação ao total de Crédito Privado)
  • A soma deve ser exatamente 100%
    Rows

  • Crédito Privado | Composição por Indexador (%)

    (% em relação ao total de Crédito Privado)
  • A soma deve ser exatamente 100%
    Rows

  • Crédito Privado | Composição por Modelo de Precificação (%)

    (% em relação ao total de Crédito Privado)
  • A soma deve ser exatamente 100%
    Rows

  • Crédito Privado | Composição por Prazo de Vencimento (%)

    (% em relação ao total de Crédito Privado)
  • A soma deve ser exatamente 100%
    Rows

  • Planos CD | Composição dos Investimentos em Renda Variável, Imóveis e Investimentos no Exterior

    As informações desta seção referem-se exclusivamente aos investimentos em Renda Variáve, Imóveis e Investimentos no Exterior dos planos CD da Entidade

  • Renda Variável | Composição Consolidada por Estilo de Gestão (%)

    Informe os percentuais para cada estilo de gestão
  • A soma deve ser exatamente 100%
    Rows

  • Renda Variável | Composição por Benchmark (%)

    Informe os percentuais para cada benchmark
  • A soma deve ser exatamente 100%
    Rows

  • Imóveis | Composição Consolidada por Tipo de Imóvel (%)

    Informe os percentuais para cada tipo de Imóvel
  • A soma deve ser exatamente 100%
    Rows

  • Investimento no Exterior | Composição por Classe de Ativo (%)

    Informe os percentuais para cada classe de ativo
  • A soma deve ser exatamente 100%
    Rows

  • Investimento no Exterior | Composição por Região Geográfica (%)

    (Em % sobre o total de Investimento no Exterior)
  • A soma deve ser exatamente 100%
    Rows

  • Planos CD | Composição dos Investimentos Estruturados

    As informações desta seção referem-se exclusivamente aos investimentos Estruturados dos planos CD da Entidade

  • Qual o % dos Ativos dos Planos CD da Entidade já efetivamente Investidos em FIPs e Fundos de Fundos de FIPs?
       %

  • Qual o % dos Ativos dos Planos CD comprometidos para investimentos em FIPs e Fundos de Fundos de FIPs?
       %

  • Multimercados Estruturados | Composição por Sub Classe (%)

    Informe o % para cada Sub Classe
  • A soma deve ser exatamente 100%
    Rows

  • Fundos Imobiliários - FII | Composição por Tipo de Imóvel (%)

    Informe o % para cada tipo de Imóvel
  • A soma deve ser exatamente 100%
    Rows

  • Planos CV | Dados Consolidados dos Investimentos

  • Alocação de Investimentos por Segmento de Aplicação (%)

    Informe os percentuais para cada cenário.
  • A soma em cada cenário deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Planos CV | Composição dos Investimentos em Renda Fixa

    As informações desta seção referem-se exclusivamente aos investimentos em Renda Fixa dos planos CV da Entidade

  • Renda Fixa | Composição Consolidada por Tipo de Ativo (%)

    Informe os percentuais para cada tipo de ativo
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Títulos Públicos | Composição por Tipo de Ativo (%)

    (% em relação ao total de Títulos Públicos)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Qual a Duration média dos Títulos Públicos que compõem a carteira dos planos CV?
       anos

  • Títulos Públicos | Composição por Indexador (%)

    (% em relação ao total de Títulos Públicos)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Títulos Públicos | Composição por Modelo de Precificação (%)

    (% em relação ao total de Títulos Públicos)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Títulos Públicos | Composição por Prazo de Vencimento (%)

    (% em relação ao total de Títulos Públicos)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Do total alocado em RF nos planos CV, qual o % em Crédito Privado?
    (% em relação ao total de Renda Fixa)
       %

  • Crédito Privado | Composição por Tipo de Ativo (%)

    (% em relação ao total de Crédito Privado)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Crédito Privado | Composição por Indexador (%)

    (% em relação ao total de Crédito Privado)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Crédito Privado | Composição por Modelo de Precificação (%)

    (% em relação ao total de Crédito Privado)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Crédito Privado | Composição por Prazo de Vencimento (%)

    (% em relação ao total de Crédito Privado)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Planos CV | Composição dos Investimentos em Renda Variável, Imóveis e Investimentos no Exterior

    As informações desta seção referem-se exclusivamente aos investimentos em Renda Variáve, Imóveis e Investimentos no Exterior dos planos CV da Entidade

  • Renda Variável | Composição Consolidada por Estilo de Gestão (%)

    Informe os percentuais para cada estilo de gestão
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Renda Variável | Composição por Benchmark (%)

    Informe os percentuais para cada benchmark
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Imóveis | Composição Consolidada por Tipo de Imóvel (%)

    Informe os percentuais para cada tipo de Imóvel
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Investimento no Exterior | Composição por Classe de Ativo (%)

    Informe os percentuais para cada classe de ativo
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Investimento no Exterior | Composição por Região Geográfica (%)

    (Em % sobre o total de Investimento no Exterior)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Planos CV| Composição dos Investimentos Estruturados

    As informações desta seção referem-se exclusivamente aos investimentos Estruturados dos planos CV da Entidade

  • Qual o % dos Ativos dos Planos CV da Entidade já efetivamente Investidos em FIPs e Fundos de Fundos de FIPs?
       %

  • Qual o % dos Ativos dos Planos CV comprometidos para investimentos em FIPs e Fundos de Fundos de FIPs?
       %

  • Multimercados Estruturados | Composição por Sub Classe (%)

    Informe o % para cada Sub Classe
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Fundos Imobiliários - FII | Composição por Tipo de Imóvel (%)

    Informe o % para cada tipo de Imóvel
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Renda Fixa | Estratégias e Gestão dos Investimentos

  • A Entidade terceiriza a gestão da totalidade ou parte dos Ativos alocados em Renda Fixa?*

  • Qual o percentual da gestão de Renda Fixa é terceirizada?
       %

    Qual o percentual da gestão de Renda Fixa terceirizada é alocada via FOF terceirizado?
       %

  • Quantos Gestores externos de Recursos a Entidade possui atualmente para os Ativos de Renda Fixa?

  • Títulos Públicos | Alocação por Forma de Investimento (%)

    (% em relação ao total de Títulos Públicos)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • Crédito Privado | Alocação por Forma de Investimento (%)

    (% em relação ao total de Crédito Privado)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows
  • Quais as agências de rating admitidas nas políticas internas?*
  • Qual o Rating Mínimo da Standard & Poor's admitido nas políticas internas?*
  • Qual o Rating Mínimo da Fitch Ratings admitido nas políticas internas?*
  • Qual o Rating Mínimo da Moody's admitido nas políticas internas?*
  • Qual o Rating Mínimo da Austin Ratings admitido nas políticas internas?*
  • Qual o Rating Mínimo da Liberum Ratings admitido nas políticas internas?*
  • Qual o Rating Mínimo da SR Rating admitido nas políticas internas?*
  • Qual o Rating Mínimo da LF Rating admitido nas políticas internas?*

  • Renda Variável | Estratégias e Gestão dos Investimentos

  • A Entidade terceiriza a gestão da totalidade ou parte dos Ativos alocados em Renda Variável?*

  • Qual o percentual da gestão de Renda Variável é terceirizada?
       %

    Qual o percentual da gestão de Renda Variável terceirizada é alocada via FOF terceirizado?
       %

  • Quantos Gestores externos de Recursos a Entidade possui atualmente para os Ativos de Renda Variável?
  • Quais os Estilos de Gestão a Entidade pretende investir ou aumentar investimento nos próximos 12 meses?*
  • Quais os Estilos de Gestão a Entidade pretende desinvestir ou reduzir investimento nos próximos 12 meses?*
  • Quais os Estilos de Gestão a Entidade pretende investir ou aumentar investimento nos próximos 36 meses?*
  • Quais os Estilos de Gestão a Entidade pretende desinvestir ou reduzir investimento nos próximos 36 meses?*

  • Imóveis | Estratégias e Gestão dos Investimentos

  • Investimentos no Exterior | Estratégias e Gestão dos Investimentos

  • Qual o percentual da gestão de Investimentos no Exterior terceirizada é alocada via FOF terceirizado?
       %   

  • Quantos Gestores externos de Recursos a Entidade possui atualmente para os Ativos de Investimentos no Exterior?
  • Quais são os principais objetivos para a alocação de recursos no exterior?*
  • Quais os Estilos de Gestão a Entidade pretende investir ou aumentar investimento nos próximos 12 meses?*
  • Quais são as Regiões Geográficas que a Entidade pretende investir ou amentar no exterior nos próximos 12 meses?*
  • Quais os Estilos de Gestão a Entidade pretende desinvestir ou reduzir investimento nos próximos 12 meses?*
  • Quais são as Regiões Geográficas que a Entidade pretende desinvestir ou reduzir no exterior nos próximos 12 meses?*

  • Private Equity - Estruturados | Estratégias e Gestão dos Investimentos

  • Qual a quantidade de FIP e Fundos de Fundos de FIP comprometidos e investidos pela Entidade até o momento?
  • Qual é a quantidade de gestores de FIP e Fundos de Fundos de FIP comprometidos e investidos pela Entidade até o momento?

  • FIP | Alocação por tipo de Investimento (%)

    (% em relação ao total de FIP)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • FIP | Alocação por tipo de Comitê de Investimento (%)

    (% em relação ao total de FIP)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows

  • FIP | Alocação por Estratégia(%)

    (% em relação ao total de FIP)
  • A soma deve ser exatamente 100%*
    Rows
  • Quais são as principais preocupações em relação a alocação de recursos em FIP e Fundos de Fundos de FIP?*
  • Quais são os principais critérios utilizados pela Entidade para seleção de gestores de FIP e Fundos de Fundos de FIP?*
  • Qual é a percepção da entidade em relação ao desempenho da sua Carteira Atual de FIP e Fundos de Fundos de FIP?*
  • A que podemos atribuir a Satisfação da Entidade em relação aos seus investimentos em FIP e Fundos de Fundos de FIP?*
  • A que podemos atribuir a Insatisfação da Entidade em relação aos seus investimentos em FIP e Fundos de Fundos de FIP?*
  • Quais são as Estratégias de FIPs que, na opinião da Entidade, apresentam as oportunidades mais atrativas de Investimentos nos próximos 12 Meses?*
  • Quais são as Estratégias de FIPs que, na opinião da Entidade, apresentam as oportunidades mais atrativas de Investimentos nos próximos 36 Meses?*

  • Multimercado - Estruturados | Estratégias e Gestão dos Investimentos

  • Qual o percentual da gestão de Multimercado Estruturado é alocada via FOF terceirizado?
       %

  • Quantos gestores externos de recursos na classe Multimercado Estruturado a entidade possui atualmente?
  • Quais os Estilos de Gestão a Entidade pretende investir ou aumentar investimento nos próximos 12 meses?*
  • Quais os Estilos de Gestão a Entidade pretende desinvestir ou reduzir investimento nos próximos 12 meses?*
  • Quais os Estilos de Gestão a Entidade pretende investir ou aumentar investimento nos próximos 36 meses?*
  • Quais os Estilos de Gestão a Entidade pretende desinvestir ou reduzir investimento nos próximos 36 meses?*

  • Fundos Imobiliários - Estruturados | Estratégias e Gestão dos Investimentos

  • Qual é a percepção da entidade em relação ao desempenho da sua Carteira Atual de FII?*
  • A que podemos atribuir a Satisfação da Entidade em relação aos seus investimentos em FII?*
  • A que podemos atribuir a Insatisfação da Entidade em relação aos seus investimentos em FII?*
  • Quais as Categorias de FII a Entidade pretende investir ou aumentar investimento nos próximos 12 meses?*
  • Quais as Categorias de FII a Entidade pretende desinvestir ou reduzir investimento nos próximos 12 meses?*
  • Quais as Categorias de FII a Entidade pretende investir ou aumentar investimento nos próximos 36 meses?*
  • Quais as Categorias de FII a Entidade pretende desinvestir ou reduzir investimento nos próximos 36 meses?*
  • A entidade autoriza a divulgação do seu nome no relatório da pesquisa?*
  • O respondente autoriza a divulgação de seu nome no relatório da pesquisa?*
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